預(yù)計(jì)2014年鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量增速增將放緩,粗鋼產(chǎn)量小幅增加至8.1億噸,供應(yīng)壓力將小于今年。在經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)維持在7.5%的大背景下,用鋼需求量仍將小幅增加,預(yù)計(jì)2014年我國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量將增加3%左右,實(shí)際用鋼需求也將增加3-4%。
預(yù)計(jì)2014年鋼材出口6400萬噸,同比增5%,同期進(jìn)口總體穩(wěn)定,粗鋼凈出口量約4700萬噸。從近年出口來看,出口目的國(guó)以東南亞為主,占比達(dá)50%左右; 出口品種以合金類棒線、板帶及型材為主,占比接近50%。
預(yù)計(jì)2014年鋼價(jià)將呈前高后低運(yùn)行態(tài)勢(shì),年均價(jià)將略高于今年,5.5普碳熱卷重點(diǎn)城市年均價(jià)預(yù)計(jì)在3850-3900左右。年內(nèi)后期至明年一季度將出現(xiàn)跨年上漲行情,其中熱卷有望突破4000元關(guān)口。
鐵礦石市場(chǎng)主要指標(biāo)預(yù)測(cè)
1、2014年進(jìn)口礦(以62澳礦為例)均價(jià)在125美元/干噸,相比2013年62品位CSI指數(shù)134.98美元/干噸,降低7.4%。
2、2014年國(guó)產(chǎn)礦原礦產(chǎn)量15億噸,相比2013年14.5億噸,增加3.5%,值得注意的是由于原礦平均品位的下降帶來實(shí)際鐵精粉的產(chǎn)量下降約1000萬噸。
3、2014年進(jìn)口鐵礦石8.7億噸,相對(duì)2013年進(jìn)口8.1億噸,同比增加7.4%。其中2013年進(jìn)口低品待選磁鐵礦2200萬噸,市場(chǎng)需求3500萬噸,2014年非主流國(guó)家磁鐵礦市場(chǎng)開發(fā)空間較大,伊朗礦被關(guān)注程度空前。
4、港口庫(kù)存繼續(xù)低位徘徊,以u(píng)metal統(tǒng)計(jì)的全國(guó)34個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存為例,將繼續(xù)維持8000萬噸上下500萬噸波動(dòng)。
5、鐵礦石期貨、掉期等金融衍生品將成為鐵礦石貿(mào)易中不可或缺的工具或手段。
焦煤市場(chǎng)主要指標(biāo)預(yù)測(cè)
1、預(yù)計(jì)2014年主焦煤價(jià)格波動(dòng)區(qū)間可能在1000-1300元之間,波動(dòng)幅度為23%,價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)前高后低的趨勢(shì)。
2、預(yù)計(jì)2014年主焦煤需求增速將與今年持平。因此,我們預(yù)計(jì)2014年主焦煤產(chǎn)量可能在64000-65000萬噸之間,增幅為2.22%。
3、預(yù)計(jì)2014年焦煤均價(jià)將小幅走低,全年均價(jià)約在135美元左右。
4、預(yù)計(jì)明年粗鋼日均產(chǎn)量將維持在210-215萬噸,粗鋼產(chǎn)量維持如此的高位對(duì)焦煤的需求是一大支撐,不過由于鋼材價(jià)格的低位運(yùn)行,鋼廠對(duì)焦煤的價(jià)格打壓力度越來越強(qiáng),2014年焦煤價(jià)格仍難有起色。預(yù)計(jì)焦炭、煉焦煤等原料需求有望相對(duì)較為平穩(wěn)。
焦炭市場(chǎng)主要指標(biāo)預(yù)測(cè)
1、2014年焦炭(山西地區(qū)準(zhǔn)一級(jí))均價(jià)在1400元/噸,相對(duì)2013年1360元/噸的均價(jià)或有所增加;全年高點(diǎn)降低,低點(diǎn)提高,價(jià)格波動(dòng)幅度較2013年收窄。
2、2014年焦炭總產(chǎn)量達(dá)4.9億噸,相對(duì)2013年4.7億噸,增加4.3%,產(chǎn)量增速遲緩, 2014年鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量增速奕將放緩,焦炭需求釋放減緩;供需或保持弱勢(shì)平衡。
3、2014年原材料焦煤供應(yīng)呈結(jié)構(gòu)性過剩,需求低速增長(zhǎng),煤炭經(jīng)濟(jì)仍處深度調(diào)整期,整體形勢(shì)或保持平穩(wěn),對(duì)焦炭有一定支撐。
4、2014年焦炭出口量450萬噸左右,與2013年的出口量無明顯增幅,出口均價(jià)降幅收窄。
廢鋼市場(chǎng)主要指標(biāo)預(yù)測(cè)
1、2014年鋼材產(chǎn)能不會(huì)有明顯收縮,粗鋼產(chǎn)量仍呈增長(zhǎng)走勢(shì),產(chǎn)能過剩將制約2014年鋼材價(jià)格。
2、據(jù)初步統(tǒng)計(jì),2014年預(yù)計(jì)新增煉鐵產(chǎn)能2500-3000萬噸,遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于今年的7000余萬噸??紤]到國(guó)家化解產(chǎn)能過剩以及環(huán)保政策的壓力,預(yù)計(jì)2014年鋼鐵產(chǎn)能產(chǎn)量增速將放緩,粗鋼產(chǎn)量小幅增加至8-8.1億噸,廢鋼消耗量仍呈下降趨勢(shì)。
3、2013年1-10月廢鋼累計(jì)進(jìn)口378.84萬噸,較去年同期的416.79萬噸下降9.11%。按往年慣例春節(jié)前鋼廠都會(huì)集中補(bǔ)庫(kù),進(jìn)口量會(huì)明顯增加,預(yù)計(jì)2013年進(jìn)口廢鋼450萬噸左右,較2012年呈下降趨勢(shì)。如2014年粗鋼產(chǎn)量仍處高位,下游需求仍低迷,2014年進(jìn)口廢鋼量將低于490萬噸。
4、2014年國(guó)內(nèi)廢鋼行業(yè)很難改變目前現(xiàn)狀,如2014年鋼材下游需求仍不強(qiáng)勁,考慮到鋼廠成本,國(guó)內(nèi)廢鋼難突破3000元,全年廢鋼市場(chǎng)呈前高后低走勢(shì)。
鐵合金市場(chǎng)主要指標(biāo)預(yù)測(cè)
1、2014年硅錳合金(65-17)均價(jià)在6850元/噸,相比2013年的7000元/噸有150元的下降。(以上價(jià)格均為出廠含稅承兌)。
2、2014年硅錳合金出口難有改觀,預(yù)計(jì)進(jìn)口量在20000噸左右,主要來自哈薩克斯坦,與2013年相當(dāng);出口量在25000噸左右,較2013年有40%的增長(zhǎng),主要源于國(guó)內(nèi)低價(jià)硅錳滿足日韓等過的進(jìn)口需求。
3、2014年硅鐵(75-B)均價(jià)在6000元/噸,相比2013年的6250元/噸有250元/噸的下降。(以上價(jià)格均為出廠含稅承兌),主要考慮西北主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能的集中釋放。
4、2014年硅鐵25%出口關(guān)稅不變,預(yù)計(jì)全年出口硅鐵在25萬噸左右,相比2013年出口量有近20%的下降幅度。主要考慮東南亞走私市場(chǎng)的持續(xù)以及中國(guó)高位的硅鐵出口關(guān)稅限制。
5、2014年錳礦進(jìn)口增長(zhǎng)速度將持續(xù)增長(zhǎng),全年進(jìn)口量有望突破1800萬噸,相比2013年的1650萬噸,增長(zhǎng)近10%,基于南非錳礦在中國(guó)市場(chǎng)的推廣力度和普及范圍擴(kuò)大以及中國(guó)鐵合金市場(chǎng)的產(chǎn)能擴(kuò)張對(duì)錳礦形成的剛性需求。
6、2014年港口錳礦庫(kù)存將維持高位水平,長(zhǎng)期維持在260萬噸以上,相比2013年有所增加。
7、鄭交所硅錳與硅鐵組合期貨將于2014年一季度上市,對(duì)鐵合金企業(yè)套期保值及市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)提供工具和參考,對(duì)鐵合金行業(yè)2014年大勢(shì)短期內(nèi)難有實(shí)質(zhì)性影響。