春節(jié)以來(lái),為了抵制進(jìn)口煤的沖擊,神華、中煤、兗煤、同煤、伊泰等輪番降價(jià),直接導(dǎo)致進(jìn)口煤價(jià)格倒掛,倒逼煤炭進(jìn)口商對(duì)簽訂第二季度的煤炭進(jìn)口合同更加謹(jǐn)慎。從2月份的進(jìn)口煤數(shù)據(jù)看,國(guó)內(nèi)煤炭“自衛(wèi)反擊戰(zhàn)”初見(jiàn)成效。
近日,記者對(duì)“三西”(包括山西、陜西、蒙西等煤炭主產(chǎn)地)的煤炭行業(yè)進(jìn)行深入走訪調(diào)查發(fā)現(xiàn),產(chǎn)能過(guò)剩、供過(guò)于求依然是煤炭行業(yè)市場(chǎng)面臨的主要矛盾。汾渭能源相關(guān)研究顯示,目前,全國(guó)煤炭總產(chǎn)能過(guò)剩10億噸以上。
雪上加霜的是,受河北省淘汰落后產(chǎn)能的影響,煤炭消費(fèi)驟減,而河北市場(chǎng)以前是榆林、鄂爾多斯等地煤炭的主要銷售去處,目前常常處于賣不動(dòng)的狀態(tài)。
然而,在這種形勢(shì)下,煤礦人士還指出,國(guó)有大礦最重要的考核是產(chǎn)銷量,而不是利潤(rùn),所以不管價(jià)格如何都要保證產(chǎn)銷量。盡管產(chǎn)能過(guò)剩,但煤企仍舊在玩命生產(chǎn)。煤炭市場(chǎng)早已變?yōu)橘I方市場(chǎng),電廠則常常坐等降價(jià)。
大煤企玩命生產(chǎn)
去產(chǎn)能仍遙遙無(wú)期
在經(jīng)歷2月份以來(lái)的四次降價(jià)后,近日,神華、中煤等煤炭巨頭提出要聯(lián)合保價(jià),業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),整個(gè)4月份煤炭?jī)r(jià)格將會(huì)有止跌企穩(wěn)跡象。
不過(guò),記者在山西太原、內(nèi)蒙古鄂爾多斯采訪時(shí)發(fā)現(xiàn),在煤炭產(chǎn)能過(guò)剩的前提下,煤炭?jī)r(jià)格企穩(wěn)甚至回升的可能性還非常小。
中國(guó)煤炭資源網(wǎng)總經(jīng)理劉葆對(duì)煤價(jià)的未來(lái)走勢(shì)仍不看好,“目前的煤炭?jī)r(jià)格已經(jīng)沒(méi)什么支撐了,馬上進(jìn)入煤炭最淡的季節(jié):北方供暖已經(jīng)陸續(xù)結(jié)束,南方水電開(kāi)始進(jìn)入旺季,煤炭已經(jīng)沒(méi)有什么價(jià)格支撐了,還會(huì)繼續(xù)下降;連續(xù)下降多少周不是時(shí)間問(wèn)題,而是需求不足、供應(yīng)過(guò)剩的問(wèn)題,根本上是因?yàn)楣┐笥谇螅壳懊禾慨a(chǎn)能過(guò)剩是讓這個(gè)行業(yè)垮掉的根本原因”。
內(nèi)蒙古煤炭交易中心總經(jīng)理師秋明也向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,產(chǎn)能過(guò)剩是煤炭形勢(shì)不好的根本原因,未來(lái)會(huì)下降到什么程度難以預(yù)料,根本就見(jiàn)不到底;煤炭行業(yè)至少要經(jīng)歷3年的痛苦調(diào)整期,期間煤炭?jī)r(jià)格可能有企穩(wěn)甚至反彈,但“任何一次反彈都是做空的機(jī)會(huì)”。
有榆林煤礦人士擔(dān)憂地說(shuō),國(guó)有大礦最重要的考核是產(chǎn)銷量,而不是利潤(rùn)。所以,不管價(jià)格如何,都需要保證產(chǎn)銷量。所以,盡管有生產(chǎn)條件不好的煤礦已經(jīng)陷入虧損,但產(chǎn)量不僅不能降,還要加足馬力生產(chǎn),保證市場(chǎng)份額和市場(chǎng)規(guī)模。
盡管產(chǎn)能過(guò)剩,但煤企卻仍舊玩命生產(chǎn),其中的一個(gè)原因是其面臨著以前的貸款還不完,新的貸款貸不出來(lái)的窘境。只有不停生產(chǎn),一方面是為了有現(xiàn)金流可以還貸款,另一方面只有生產(chǎn)和流產(chǎn)正常,才有可能繼續(xù)從銀行貸款。
對(duì)此,榆林煤礦人士很擔(dān)憂,除了上述產(chǎn)能,榆林每年新開(kāi)發(fā)的煤礦產(chǎn)能也有上億噸,前幾年批下來(lái)的煤礦,財(cái)務(wù)成本都很高,拖著不行,只能硬著頭皮開(kāi)工,但開(kāi)工則意味著賠錢。
而與之形成鮮明對(duì)比的是,電廠在這種形勢(shì)下,常常聯(lián)合抗價(jià),并坐等降價(jià)。煤炭產(chǎn)量過(guò)剩,屬于買方市場(chǎng),你不降價(jià)別人就降價(jià)賣了。
在上述煤礦人士看來(lái),煤炭產(chǎn)能在短時(shí)間內(nèi)仍舊很難降下來(lái),雖然很多中小煤礦都停產(chǎn)了,但這些煤礦產(chǎn)能相對(duì)較小,關(guān)停上百個(gè)也無(wú)濟(jì)于事。
汾渭能源相關(guān)研究顯示,目前,全國(guó)煤炭總產(chǎn)能過(guò)剩10億噸以上。即使有部分中小煤企被擠出市場(chǎng),仍無(wú)法改變煤炭行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的狀況。
安信證券分析師楊立宏也認(rèn)為,“去產(chǎn)能”是2014年煤炭行業(yè)的主要運(yùn)行特點(diǎn),但在過(guò)剩產(chǎn)能大規(guī)模退出市場(chǎng)前,行業(yè)向上拐點(diǎn)仍難出現(xiàn)。
巨頭輪番降價(jià)
意在爭(zhēng)奪“定價(jià)權(quán)”
4月2日最新一期環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)顯示,環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤的綜合平均價(jià)格報(bào)收530元/噸,與前一報(bào)告周期持平,在連續(xù)11周下跌之后終于止跌,但這一價(jià)格與2013年12月24日的動(dòng)力煤價(jià)格相比,累計(jì)下跌達(dá)101元/噸,跌幅為16%。
劉葆分析,煤炭巨頭年初以來(lái)主動(dòng)降價(jià)就是要搶占更多市場(chǎng),主要是針對(duì)進(jìn)口煤,并非中小煤企,因?yàn)橹行∶浩蟾静皇撬麄兊膶?duì)手。煤炭巨頭接連降價(jià)意在進(jìn)口煤,去年國(guó)內(nèi)煤企非常被動(dòng),必和必拓等世界礦業(yè)巨頭的煤炭業(yè)務(wù)還在加大生產(chǎn)力度;因此國(guó)內(nèi)煤炭巨頭春節(jié)后就主動(dòng)下調(diào),“你不降價(jià),進(jìn)口煤就降價(jià),主動(dòng)降價(jià)才能贏得動(dòng)力煤的定價(jià)權(quán)”。
從2月份的進(jìn)口煤數(shù)據(jù)看,國(guó)內(nèi)煤炭針對(duì)進(jìn)口煤的“自衛(wèi)反擊戰(zhàn)”可以說(shuō)是“初戰(zhàn)告捷”。國(guó)家海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2月份煤炭包括褐煤的進(jìn)口量為2282萬(wàn)噸,環(huán)比1月份減少了1309萬(wàn)噸,大降接近四成,同比也下降了48萬(wàn)噸。
劉葆介紹稱,最近電廠消耗和港口庫(kù)存在同時(shí)上漲,這也是不正常的;正常的話應(yīng)該是此消彼長(zhǎng)的,大秦線檢修期(大秦線春季檢修期初步定于4月6日至4月30日)即將來(lái)臨,港口煤炭下水量是增加的,說(shuō)明從春節(jié)淡季到現(xiàn)在開(kāi)始已經(jīng)有些增加,港口在補(bǔ)庫(kù)存,同時(shí)下游電廠也在備庫(kù)存。
劉葆相對(duì)樂(lè)觀地表示,煤炭作為最主要的基礎(chǔ)能源而存在的地位長(zhǎng)期都不會(huì)改變,我國(guó)富煤、少油、缺氣的能源結(jié)構(gòu)決定了這一點(diǎn)。
事實(shí)上,我國(guó)人均耗電量比美國(guó)低很多,劉葆表示,目前環(huán)保方面要求電廠脫硫、脫硝、除粉塵,要求不斷降低煤炭消耗在一次能源消耗中的比重。但“我國(guó)的能源成本在國(guó)際上沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力,石油、天然氣等能源不夠用,還是煤炭最便宜,因此不可能從根本上不讓用煤炭作為燃料”。
河北市場(chǎng)幾乎完全坍塌
鄂爾多斯等多地賣不動(dòng)煤
雪上加霜的是,一邊是榆林和鄂爾多斯等地的產(chǎn)能愈發(fā)過(guò)剩,一邊是市場(chǎng)需求在不斷縮小。
榆林煤企人士表示:“榆林大約有三分之一的煤炭銷往河北。但河北的小鋼廠、水泥廠以及化工廠紛紛關(guān)閉,河北的市場(chǎng)基本消失了,目前的情況非常不樂(lè)觀。”
鄂爾多斯銷往河北市場(chǎng)的煤炭也遭遇了同樣的挫折。家住河北唐山的煤炭經(jīng)銷商李先生向記者表示,他之前一直從內(nèi)蒙古鄂爾多斯拉煤,其中一部分是運(yùn)到唐山京唐港,一部分銷往唐山本地的鋼鐵廠、水泥廠和火電廠。
“現(xiàn)在市場(chǎng)大環(huán)境太差,生意根本沒(méi)法做了,現(xiàn)在就拉了幾車樣品,有客戶就拉,沒(méi)有客戶就停著。”他說(shuō),之前合作的煤礦都停著,附近煤礦都有幾十萬(wàn)噸庫(kù)存,一天賣不了幾車煤。
隨著大氣污染治理力度不斷加大,京津冀、長(zhǎng)三角和珠三角等主要煤炭消費(fèi)區(qū)的需求都受到抑制。根據(jù)河北省落實(shí)“大氣十條”的實(shí)施方案,以及國(guó)家下達(dá)的“十二五”淘汰落后產(chǎn)能的任務(wù),到2017年,河北省要完成6000萬(wàn)噸鋼鐵產(chǎn)能削減任務(wù),6100萬(wàn)噸水泥、4000萬(wàn)噸標(biāo)煤、3600萬(wàn)重量箱玻璃產(chǎn)能削減任務(wù)。
由于環(huán)保壓力加大、清潔能源沖擊等因素影響,長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,除了河北市場(chǎng),煤炭的整體需求都將逐步下滑。
“江蘇那邊用煤的小企業(yè)以前有4000多家,現(xiàn)在還剩下1000多家。”有煤企人士說(shuō)。
噸煤100元被收80元稅費(fèi)
煤價(jià)遠(yuǎn)未見(jiàn)底仍有下降空間
面對(duì)供過(guò)于求的煤炭市場(chǎng),師秋明頗為悲觀,他認(rèn)為,未來(lái)的煤炭市場(chǎng)一定會(huì)比現(xiàn)在還差,煤炭過(guò)剩產(chǎn)能如何退出將是一個(gè)長(zhǎng)期存在的問(wèn)題。
“有些煤礦路也修好了,礦也建設(shè)好了,成本投入很大,讓它退出很困難。只能靠市場(chǎng)調(diào)節(jié),這是個(gè)痛苦的過(guò)程,但市場(chǎng)規(guī)律不講情感。”師秋明說(shuō)。
汾渭能源相關(guān)研究顯示,目前,全國(guó)煤炭總產(chǎn)能過(guò)剩10億噸以上。即使有部分中小煤企被擠出市場(chǎng),仍無(wú)法改變煤炭行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的狀況。
但師秋明表示,盡管現(xiàn)在煤價(jià)已經(jīng)跌到成本價(jià),但是還會(huì)繼續(xù)跌,中間還有很大空間可以調(diào)整,比如稅費(fèi)過(guò)高等因素。內(nèi)蒙古煤炭稅費(fèi)比重過(guò)大,鄂爾多斯最低熱值的煤,市場(chǎng)價(jià)每噸只有100多元,但政府收走80元。
值得注意的是,近日,山西省財(cái)政廳發(fā)布消息稱,山西省將繼續(xù)暫停提取“煤炭?jī)身?xiàng)資金”,時(shí)間為今年1月1日起至國(guó)家煤炭資源稅改革方案正式公布實(shí)施之日止。
據(jù)了解,去年煤炭市場(chǎng)處于最低迷的時(shí)候,山西省發(fā)布了《進(jìn)一步促進(jìn)全省煤炭經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)的措施》,其中首條就明確暫停提取前述兩項(xiàng)資金。兩項(xiàng)資金當(dāng)時(shí)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分別是10元/噸和5元/噸。
暫停收取“煤炭?jī)身?xiàng)資金”,在一定程度上可以減輕煤企的負(fù)擔(dān)。而隨著煤炭市場(chǎng)進(jìn)入下行通道,煤炭資源稅更是亟需改革。
多位業(yè)內(nèi)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,預(yù)計(jì)煤炭資源稅從價(jià)計(jì)征改革為時(shí)不遠(yuǎn)。