1、鋼廠雙焦難求。眾所周知，焦炭在鋼廠高爐冶煉中發(fā)揮著重要作用，然而焦化去產(chǎn)能的山西、河北、江蘇、山東、河南等核心區(qū)域要求2020年底前關(guān)停炭化室高度4.3米及以下的焦?fàn)t，而新置換的產(chǎn)能只有部分投產(chǎn)，因此短期內(nèi)焦炭會出現(xiàn)供需錯配。根據(jù)專家測算，預(yù)計2021年上半年焦炭缺口還有1300萬噸左右，多地焦企累計提漲800元/噸以上，市場價格較為混亂，故近期鋼廠焦炭的采購成本逐步上升。據(jù)統(tǒng)計鋼廠1月上旬的產(chǎn)量同比又在提高，所以鋼廠的剛性需求不斷刷新焦炭價格的歷史記錄。
2、受河北疫情影響，鋼廠原料購入、產(chǎn)成品發(fā)運，嚴(yán)重受阻，難于上青天。運輸管控加嚴(yán)，逐步擴(kuò)大到北京、天津、內(nèi)蒙古、山東、遼寧等地，影響范圍之廣是前所未有。多數(shù)鋼廠焦炭可用天數(shù)呈下降趨勢，稍有不當(dāng)或?qū)⑼．a(chǎn)，個別鋼廠已考慮提前檢修計劃；產(chǎn)成品庫存，開始堆積，鋼廠周邊貨場庫存逐步增加；汽車運輸能力明顯下降；而鐵路車皮計劃緊張，且受線路檢修、卸車?yán)щy等因素影響，部分鐵路到站停裝，鐵路運輸也面臨很大的不確定性。
3、利潤微薄，50%以上鋼廠很難實現(xiàn)2021年開門紅。原料端的強(qiáng)勢使鋼廠利潤幾乎被擠壓殆盡，多數(shù)產(chǎn)品處于盈虧邊緣。特別是生產(chǎn)螺紋鋼企業(yè)，全國有一半企業(yè)已處于虧損狀態(tài)。利潤低的品種2月份交貨量正打折交貨，比如華東某鋼廠，盤螺2月份1折交貨，螺紋等品種5折或3折，有條件的鋼企把折扣產(chǎn)能轉(zhuǎn)移給板材和優(yōu)棒等產(chǎn)線，通過加大出口量以及有限的結(jié)構(gòu)性調(diào)整來減虧。
4、鋼廠的銷售難度激增，困難重重。1月份，下游用戶因各類鋼材價格高位，本不想接貨，加之因疫情影響部分用戶明確表示不要貨,河北地區(qū)乃至全國市場的供需面都不是很樂觀。
■ “冰凍三尺，非一日之寒”。以河北、天津地區(qū)卷帶產(chǎn)品供需為例，河北、天津地區(qū)擁有完整的卷帶產(chǎn)品上下游產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品主要以直縫焊管、螺旋管、鍍鋅管、方矩管等焊管以及冷軋鍍鋅產(chǎn)品為主。此地區(qū)受季節(jié)性影響較大，在冬季本就是銷售淡季，但是由于12月份的卷帶的暴漲行情，給下游用戶直接漲蒙圈了，管子比帶鋼便宜，使國內(nèi)幾大知名制管企業(yè)嚴(yán)重倒掛，訂單嚴(yán)重不足，1月上旬開工率多在50%左右，通過減產(chǎn)來止損，以采購固定協(xié)議量（產(chǎn)量的50%-60%）維持非正常的生產(chǎn)與銷售。
■ “夫妻本是同林鳥，大難來時各自飛”。各地區(qū)鋼廠被雙焦搞昏了頭，正“焦頭爛額”，不但煤價高、買煤難，運價高、運輸難，而且合作多年的客戶都減量提貨或者不提貨，看似上下游產(chǎn)業(yè)鏈各方牢固的合作伙伴，也不再牢固，下游及貿(mào)易商都在一步步找尋鋼廠的底線。鋼廠在2020年建立的本就不太穩(wěn)固的老大地位已經(jīng)蕩然無存，處于“兩頭求”的狀態(tài)。加上疫情對市場情緒的影響，多家鋼廠表示即使再降價銷售，也無人接盤，要自己備庫存，用時間去修復(fù)上下游之間的供需矛盾，直至被迫檢修。
二、“可憐的產(chǎn)業(yè)鏈最終端”鋼廠下游用戶的情況
1、天津地區(qū)：大部分建筑工地及終端加工企業(yè)已經(jīng)提前放假。目前庫存均低于常規(guī)水平，加之鋼材價格偏高，心態(tài)較為謹(jǐn)慎，以接收鋼廠協(xié)議量為主，極少額外采購。
2、河北地區(qū)：受疫情防控影響，目前汽車運輸能力嚴(yán)重下降，多數(shù)廠家及貿(mào)易商庫存極低，部分中小企業(yè)實施零庫存制度。對當(dāng)前價格并不認(rèn)可，認(rèn)為后期調(diào)價的幾率很大，大多持觀望態(tài)度，除非鋼廠出臺一些規(guī)避價格風(fēng)險的政策。加之各城市建筑工地已經(jīng)逐步停工，比往年提前20天進(jìn)入休假期。
5、東北地區(qū)：下游需求已經(jīng)進(jìn)入冰封期，價格波動對需求的影響不大，但價格的高低可能會影響下游客戶冬儲意愿，當(dāng)前價格難以達(dá)到客戶預(yù)期。
6、山東地區(qū)：今年受環(huán)保影響，停產(chǎn)得更早。無論是工地，還是下游加工類企業(yè)，已經(jīng)開始逐步放假停產(chǎn)。
7、江浙地區(qū)：是全國唯一的一片熱土，承載著國內(nèi)千萬鋼鐵人的春天。工地施工火熱，下游制造業(yè)正在生產(chǎn)旺季，導(dǎo)致國內(nèi)各大鋼廠資源源源不斷地發(fā)往該地區(qū)。業(yè)界人士普遍認(rèn)為，此地區(qū)短期內(nèi)還有一定的蓄水能力，是鋼市的星星之火。
■ “天下智謀之士所見略同耳”。淮河以北地區(qū)城市涉及到鋼鐵業(yè)下游的大小終端及貿(mào)易用戶，對于1-2月份的行情，多數(shù)持悲觀態(tài)度，而且基本沒有冬儲的打算，現(xiàn)在基本上是多出少補(bǔ)或不補(bǔ)，小戶基本沒有庫存。所以大家都不謀而合，已經(jīng)開始逐步減產(chǎn)、停產(chǎn)、停工、放假，以產(chǎn)成品低于往年50%-60%左右的庫存提前20天進(jìn)入了冬眠狀態(tài)；盼望著鋼價在不斷下跌中迎接著那春天的到來。
三、鋼廠如何破局
■ “不謀全局者，不足謀一域。”即使鋼廠使出渾身解數(shù)，如果不能從上游焦炭、鐵礦等原燃料成本端解決根本問題，鋼廠的措施也只能是杯水車薪。只有把鋼鐵產(chǎn)量降下來，鋼廠減少對于焦炭等原燃料的需求，從而降低采購價格，才能保證鋼廠的合理利潤。鋼廠減產(chǎn)無非有兩種方式，一種是主動減產(chǎn)，一種是被動減產(chǎn)。鋼廠短期內(nèi)大面積被動減產(chǎn)還不能實現(xiàn)。
■ “高爐燜得起，焦?fàn)t停不起”。通過調(diào)研，焦炭產(chǎn)能偏緊狀態(tài)，理論上要到今年2季度才能緩解。所以，當(dāng)前只要鋼廠主動減產(chǎn)5%左右的鋼鐵產(chǎn)量，就可打破焦炭供應(yīng)強(qiáng)勢的局面，進(jìn)而抑制焦炭價格。如鋼廠不主動減產(chǎn)，上半年焦炭供應(yīng)緊張的局面就無法破解，鋼廠也就沒有利潤可言。如鋼廠靠提高鋼材價格來對沖焦炭的高價格局面，這條路肯定行不通，一是下游用戶不接受，二是即使下游用戶接受，也是給上游焦企和礦企打工，利潤不會提高，甚至面臨成品鋼材無人要，繼續(xù)虧損的局面。可見，所有鋼廠現(xiàn)處于“兩頭擠壓”的不利局面。
■ “前事不忘后事之師。”我們呼吁各級鋼鐵協(xié)會組織以及各地區(qū)鋼廠，充分認(rèn)識當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的現(xiàn)狀，維護(hù)鋼鐵行業(yè)來之不易的穩(wěn)定局面。積極主動減少鋼鐵產(chǎn)量，理性破解當(dāng)前鋼廠“焦”頭爛額之困局。