美聯儲利率決議聲明稱需繼續加息至具有“實質性限制增長的水平”，但也暗示鴿派轉向，稱美聯儲“將考慮貨幣政策的累積收緊、貨幣政策影響經濟活動和通脹的滯后性，以及經濟和金融發展。”
在美聯儲議息會議后，美聯儲主席鮑威爾召開記者會。
在記者會上，鮑威爾就美國當前的通脹、美聯儲的政策、美國宏觀經濟、勞動力市場、房地產市場和全球市場等議題發表了看法。
鮑威爾強調，美聯儲堅決致力于降低通貨膨脹，強烈承諾將壓低美國通脹至2%這一目標。他認為，當前美國商品和服務領域的物價上漲壓力仍然突出。
鮑威爾說，美聯儲將“有目的性地”調整利率至有效的限制性，并稱美聯儲可能需要在一段時間內采取限制性的政策立場。鮑威爾稱，最快將在12月放慢加息步伐，但是終端利率可能會高于9月時美聯儲的預期，當時美聯儲的終端利率預期值中位數為4.6%。
鮑威爾強調，短期通脹預期上升“非常令人擔憂”：當前，長期通脹預期已經回落，但是短期通脹預期上升，這可能影響到工資。美聯儲沒有一個明確的方法來知道通脹何時變得根深蒂固，這就是需要控制通脹的原因。
“關于終端利率，我們需要它有足夠的限制性，這是現在的重要問題。當前，有很多不確定性，這就是為什么我們會考慮到政策的滯后性和累計緊縮水平。加息速度現在變得不那么重要了。現在仍有必要繼續加息，我們的主要關注點是保持利率的限制性水平，美聯儲并沒有過度加息。”鮑威爾說。
關于加息幅度，鮑威爾稱，美聯儲將繼續逐次會議就加息做出決定。
鮑威爾承認，當前美國金融狀況明顯收緊。但他再次強調，歷史強烈警告不要過早放松政策：“我們正在以歷史上最快的速度迅速調整利率，我們將保持政策方針，直到工作完成。我們希望確保我們不會犯緊縮程度不夠或過早退出緊縮政策的錯誤。我們在這次會議上討論了加息步伐的問題，我們不覺得加息速度太快了。到目前為止，這是一個很好且成功的計劃。我們現在關注的是需要把利率提高到什么水平。我要傳達的信息是，在美聯儲達到足夠的利率水平之前，我們還有一段路要走。”
市場巨震，道指跌超500點，蘋果市值一夜蒸發約6517億元
昨夜，全球市場反轉再反轉！
美聯儲利率決議公布后，市場作出鴿派解讀。鮑威爾記者會前幾分鐘，市場維持與貨幣政策鴿派相應的走勢：道指漲近350點或漲超1%，標普和納指漲超0.7%，10年期美債收益率下行5個基點，兩年期收益率下行7個基點。美元指數跌0.8%交投110.69，現貨黃金維持逾1%的漲幅。
當鮑威爾重申壓低美國通脹至2%目標的“強烈承諾”，承認“在某個時候，放慢加息速度將是適宜的”，但稱“終端利率水平將高于此前預估值”時，金融市場扭轉此前走勢：美股迅速悉數轉跌，10年期美債收益率跌幅砍半重回4%，美元跌幅砍半重新上逼111，現貨黃金漲幅收窄至0.7%。
但鮑威爾隨即表示，最快可能會在下次政策會議上（即12月FOMC）放慢加息步伐，市場一度重新演繹此前的鴿派解讀走勢。
鮑威爾隨后又稱，考慮暫停加息還顯得操之過急，這種鷹派言論再度影響市場：美股集體轉跌且跌幅擴大、觸及日低。10年期和兩年期美債收益率均轉漲，短債收益率漲幅更大。美元指數基本抹去日內跌幅，重回111上方。現貨黃金轉跌。
最終，美國三大股指收盤下跌。道瓊斯工業平均指數下跌505.44點，跌幅1.55%；標準普爾500指數下跌96.410點，跌幅2.51%；納斯達克綜合指數下跌366.050點，跌幅3.36%。
金屬材料、軟件應用以及半導體板塊跌幅居前，世紀鋁業跌超10%，泛美白銀跌超5%，南方銅業跌超4%。大型科技股普跌，特斯拉跌超5%，亞馬遜跌超4%，蘋果、微軟、谷歌跌超3%。
特斯拉（TSLA）報214.98美元/股，跌幅5.64%，最新市值6788.5億美元，市值一夜蒸發405億美元（約2952.37億元人民幣）
蘋果（AAPL）報145.03美元/股，跌幅3.73%，最新市值2.3萬億美元，市值一夜蒸發894億美元，約6517.08億元人民幣。
美債收益率V形反轉，尾盤轉漲且短債收益率漲幅更大，10年期收益率重上4%。美元先跌后漲，重回一周高位升至112，現貨黃金尾盤跳水，失守1640美元/盎司。美油漲近2%，歐洲天然氣兩位數跳漲。
美國白宮：美聯儲最新加息行動將有助于馴服通脹
當地時間周三，美聯儲如期加息75個基點。白宮發言人Karine Jean-Pierre表示出信心。她在講話中稱，“相信美聯儲第四次75個基點的加息將有助于壓低通脹。這是我們向穩定和穩步增長過渡的一部分。”
Karine Jean-Pierre表示，隨著按揭貸款利率上漲，住房市場的需求應當會繼續降溫，庫存也會增加，這應該會產生降低住房通脹的效果。
美國總統拜登上個月表示，美國可能出現經濟衰退，但任何衰退都將“非常輕微”，而且美國經濟有足夠的韌性來扛過動蕩。
近日，據央視網援引美國廣播公司（ABC）和益普索（Ipsos）聯合進行的一項最新民調顯示，大約一半的美國人稱經濟或通貨膨脹是他們給國會投票考慮的首要問題。
分析人士：本次加息市場早已計價，后續加息路徑更值得關注
期貨日報記者采訪到多位分析人士認為，美聯儲本次加息75BP市場早已計價，后續加息路徑更值得關注。
“此前市場對美聯儲本次將繼續加息75個基點的預期已經基本實現定價和消化，加息本身對市場的影響將大概率類似于‘買預期、賣事實’，會令市場出現與加息落地之前方向相反的變動，但幅度相對有限。” 國際期貨高級研究員湯林閩告訴期貨日報記者，在加息75個基點的基礎上，市場的關注度主要集中于與美聯儲未來加息路徑有關的方面，鮑威爾的講話就是其中的一個重點。
方正中期研究院全球宏觀經濟分析師陳臻也表示，美聯儲在11月加息75BP市場早已計價，市場的關注點主要在美聯儲后續加息路徑。
談及鮑威爾的新聞發布會，陳臻表示，雖然美國CPI同比增速已在年中見頂，但是美聯儲更為看重的PCE與核心PCE同比增速在9月數據均高于前值，所以鮑威爾依然維持鷹派表態，擔心在此時給市場傳遞錯誤信號，美聯儲“先抗拓張、后救經濟”的總體戰略不會改變。并且，美國經濟在三季度暫時擺脫技術性衰退期且就業市場十分強勢，也給予美聯儲維持鷹派決議的底氣。由于市場近期已經提前交易“美聯儲將會放緩加息”的邏輯，因此一旦鮑威爾表態的鷹派程度略超預期，短期內將利多美元指數和美債收益率，利空美股和大宗商品。
湯林閩認為，鮑威爾的講話并沒有釋放放緩加息的信息，或者反而釋放了更加鷹派的信息，股市、債市和貴金屬市場可能都將受到新的壓制，市場將不得不對美聯儲未來將繼續激進路線進行新的定價。
“鮑威爾講話偏鷹表明當前美聯儲重心仍在壓制通脹且對經濟預期較為樂觀，仍會大幅加息來抑制通脹。”光大期貨宏觀分析師于潔說。
后續美聯儲的加息節奏到底何時會發生變化？
湯林閩認為，當前美聯儲官員的言論和美國近期偏疲軟的經濟數據，已經給出了許多美聯儲未來加息將放緩的理由。可以說，后續美聯儲加息的節奏和幅度一定會發生變化，但從什么時候開始，當前市場觀點仍遠未統一。其分歧主要集中在加息放緩是否在12月份就會出現，即12月美聯儲是否就可能降低加息幅度至加息50個基點。
在陳臻看來，12月美聯儲加息50BP和75BP均有可能。根據CME FedWatch Tool，美聯儲在12月加息50BP和75BP的概率分別為44.7%和49.2%可以看出，12月加息75BP的可能性更高，但也沒有占據絕對優勢。最終的加息決策很大程度上取決于10—11月的通脹和就業數據。不過，即便美聯儲在12月真的加息75BP，也沒有超過市場預期，疊加歐洲央行、英國央行、加拿大央行也將持續加息，美元指數年內將無力突破120大關，基本會在106—114之間振蕩。
“后續美聯儲放緩加息的先決條件是美國通脹情況出現實質性好轉，以及經濟衰退預期再度加劇和失業率出現明顯反彈。”陳臻說。
湯林閩則表示，12月美聯儲降低加息幅度至50個基點的可能性相對較大，除了美聯儲內部就加息的態度可能正發生割裂、美以及國經濟數據透露出越來越多降溫甚至衰退的跡象之外，美國中期選舉的結束很可能消除或逆轉美聯儲尤其是鮑威爾所承受的政治壓力，屆時美聯儲繼續固守激進加息的一個重要支撐點不復存在，美聯儲展現出放緩加息步伐的姿態將順理成章。
于潔認為，美聯儲是否放緩加息節奏取決于兩件事的發生，通脹放緩和經濟衰退。如果聯儲因為當前通脹在住房租金和服務業薪資的影響下保持高粘性而提升終端利率，那么經濟衰退的可能性也隨之增加，何時轉向取決于美聯儲在增長和通脹之間的權衡。“從9月點陣圖來看，點陣圖對于今年底的加息終點預測大幅提高至4.4%，2023年為4.6%，表明美聯儲明年的加息節奏會放緩。”
從美聯儲今年開啟加息周期后對市場的影響來看，嘉盛集團全球研究主管韋勒告訴記者，美聯儲會議對美元影響將最為顯著。從今年前三季度看，美元指數形成了明顯的持續上行趨勢，但10月上漲顯得乏力。若有跡象表明美聯儲12月僅加息50個基點，美元或將跌破109.50這一關鍵支撐位區域，向108.00回調。但若有消息稱利率將繼續全速上漲，美元則會重拾升勢，重回114.00上方的近期高點。