相關新規自I1606合約起施行，首家保稅交割庫位于大連
2月5日，大商所發布通知，對相關規則進行修改，明確了鐵礦石期貨保稅交割規則制度。此舉意味著鐵礦石期貨品種保稅交割業務落地，鐵礦石期貨國際化過程中“人”“錢”“物”三要素里，“物”的問題得到解決。
為保證鐵礦石期貨保稅交割業務的順利開展，大商所此次修改了《大連商品交易所保稅交割實施細則（試行）》《大連商品交易所交割細則》《大連商品交易所標準倉單管理辦法》《大連商品交易所結算細則》等相關規則，修改后的規則自I1606合約起施行。
此次相關規則主要修改內容包括，對鐵礦石保稅倉單生成、期轉現、一次性交割、作為保證金使用、所外質押、結算及注銷進行了詳細規定，將提貨單交割的商品類型擴充到保稅商品，明確了保稅倉單交割違約有關規定，明確鐵礦石期貨保稅交割發票流轉和逾期處理方式等。在期轉現方面，修改后的規則對期轉現結算價和貨款數量予以明確，規定保稅期轉現批準日結算時，交易所按照申請日前一日最近交割月份合約結算價對買賣雙方的相應持倉進行平倉，結算盈虧；按照申請日前一日最近交割月份合約結算價扣除稅費后形成的價格劃轉貨款，并以該價格作為交易所為保稅期轉現開具保稅交割結算單的依據。
在一次性交割方面，修改后的規則規定，最后交割日閉市后，交易所將保稅標準倉單貨款的80%付給賣方會員。這與LLDPE保稅交割中將完稅貨款的80%付給賣方會員的規定不同。
在保證金使用上，新規則調整了保稅標準倉單基準價值計算方法，規定交易所以充抵日申請日前一交易日該標準倉單對應品種最近交割月份期貨合約結算價扣除稅費后的價格為基準計算價值。
在所外質押方面，允許在經過主管海關同意的前提下，對鐵礦石保稅倉單進行所外質押等操作。
在倉單注銷方面，規定保稅標準倉單持有人需要對保稅商品辦理報關進口或轉運出境的，辦理保稅標準倉單注銷手續時，應當向交易所說明，然后按照當地海關的相關規定辦理進口報關或轉運出境手續。貨主辦理提貨手續后，保稅交割倉庫向貨主開具保稅標準倉單清單，交易所憑保稅標準倉單清單向貨主開具保稅交割結算單（報關專用）。注銷的保稅標準倉單是由交易、轉讓等非期貨交割方式而取得的，交易所不為其開具保稅交割結算單（報關專用）。
新規則將保稅貨物納入提貨單交割，規定提貨單交割的商品可以是完稅商品，也可以是保稅商品，同一批提貨單交割的商品應當同為完稅商品或者保稅商品。
大商所同日發布的通知顯示，大連港散貨物流中心有限公司為鐵礦石期貨首家指定保稅交割倉庫，與基準指定交割倉庫的升貼水為-10元/噸。指定保稅交割倉庫自2016年5月20日起接受并辦理鐵礦石保稅交割相關業務。
大商所工業品事業部負責人對期貨日報記者表示，推進鐵礦石期貨國際化是期貨市場對外開放的一項重要工作，鐵礦石保稅交割規則的出臺使鐵礦石保稅交割業務落地，鐵礦石期貨國際化也由此取得突破性進展。他說，在設計鐵礦石保稅交割制度時，交易所主要考慮了兩個方面，一個是繼承性，在保稅倉單注冊、交割配對流程、貨款繳納流程、發票流轉等方面與LLDPE交割流程基本一致，以便于市場接受。另一個是創新性，針對鐵礦石現貨貿易、交割制度、財稅政策獲批的特點，進行了細致考量和精心設計，進一步降低交割成本，以適應未來國際化需求。具體體現在：一是提高票據處理的便利性，可不使用增值稅專用（普通）發票，而采用了其他形式的發票或者交易所認可的其他單據作為賣方開給買方的票據，避免了未來境外交易者參與保稅交割時，票據處理帶來的交割障礙。二是實現了鐵礦石保稅倉單無障礙流轉，客戶之間可以用保稅倉單進行期轉現、再交割、轉讓等操作，也可進行所外質押、充抵保證金等操作，保稅倉單功能的完整性保證了保稅交割功能的充分發揮；對提貨單交割制度進行擴充，可用保稅狀態貨物進行交割。三是增強了鐵礦石保稅倉單的監控，通過倉單記賬系統，對客戶保稅倉單的來源情況、打印數量、交割價格等相關信息做到實時查詢，以滿足海關監管要求。
這位負責人進一步表示，除了保稅交割外，鐵礦石期貨國際化其他準備工作也在加快推進。目前國際化整體方案和制度設計已完成，原則是立足現有平臺，基本框架則比照原油，但在實際操作方面更為簡便易行、安全可控；系統開發已經啟動，交易所端系統已進入最后測試階段，市場端系統開發近期有望完成；市場推介工作也已陸續開展。
有市場人士表示，在鐵礦石期貨對外開放過程中，必須要解決境外投資者實物交割的問題，而保稅交割是打通境內外市場實物通道的制度安排，是實現鐵礦石期貨國際化必不可少的環節。開展鐵礦石保稅交割，以鐵礦石期貨交割結算價扣除稅費生成保稅交割結算價作為海關計價依據，有助于從期貨市場上建立起境內價格與境外價格的聯系，進一步增強境內外價格聯動性。提貨單交割制度的擴充，使其能用于保稅狀態貨物，以發揮鐵礦石品種這一特有交割制度在降低交割成本上的優勢，對未來境外國際礦山參與交易、交割和促進期現對接也將具有重要意義。
這位市場人士表示，在大連設置保稅交割倉庫可以輻射東北地區鋼鐵企業，方便該地區企業參與期貨市場。在大連設置10元/噸的貼水，不會對基準交割地價格形成沖擊，不影響期貨盤面價格代表性；也不會造成買賣雙方交割障礙，對現有交割體系有保護和緩沖作用。
2月5日，大商所發布通知，對相關規則進行修改，明確了鐵礦石期貨保稅交割規則制度。此舉意味著鐵礦石期貨品種保稅交割業務落地，鐵礦石期貨國際化過程中“人”“錢”“物”三要素里，“物”的問題得到解決。
為保證鐵礦石期貨保稅交割業務的順利開展，大商所此次修改了《大連商品交易所保稅交割實施細則（試行）》《大連商品交易所交割細則》《大連商品交易所標準倉單管理辦法》《大連商品交易所結算細則》等相關規則，修改后的規則自I1606合約起施行。
此次相關規則主要修改內容包括，對鐵礦石保稅倉單生成、期轉現、一次性交割、作為保證金使用、所外質押、結算及注銷進行了詳細規定，將提貨單交割的商品類型擴充到保稅商品，明確了保稅倉單交割違約有關規定，明確鐵礦石期貨保稅交割發票流轉和逾期處理方式等。在期轉現方面，修改后的規則對期轉現結算價和貨款數量予以明確，規定保稅期轉現批準日結算時，交易所按照申請日前一日最近交割月份合約結算價對買賣雙方的相應持倉進行平倉，結算盈虧；按照申請日前一日最近交割月份合約結算價扣除稅費后形成的價格劃轉貨款，并以該價格作為交易所為保稅期轉現開具保稅交割結算單的依據。
在一次性交割方面，修改后的規則規定，最后交割日閉市后，交易所將保稅標準倉單貨款的80%付給賣方會員。這與LLDPE保稅交割中將完稅貨款的80%付給賣方會員的規定不同。
在保證金使用上，新規則調整了保稅標準倉單基準價值計算方法，規定交易所以充抵日申請日前一交易日該標準倉單對應品種最近交割月份期貨合約結算價扣除稅費后的價格為基準計算價值。
在所外質押方面，允許在經過主管海關同意的前提下，對鐵礦石保稅倉單進行所外質押等操作。
在倉單注銷方面，規定保稅標準倉單持有人需要對保稅商品辦理報關進口或轉運出境的，辦理保稅標準倉單注銷手續時，應當向交易所說明，然后按照當地海關的相關規定辦理進口報關或轉運出境手續。貨主辦理提貨手續后，保稅交割倉庫向貨主開具保稅標準倉單清單，交易所憑保稅標準倉單清單向貨主開具保稅交割結算單（報關專用）。注銷的保稅標準倉單是由交易、轉讓等非期貨交割方式而取得的，交易所不為其開具保稅交割結算單（報關專用）。
新規則將保稅貨物納入提貨單交割，規定提貨單交割的商品可以是完稅商品，也可以是保稅商品，同一批提貨單交割的商品應當同為完稅商品或者保稅商品。
大商所同日發布的通知顯示，大連港散貨物流中心有限公司為鐵礦石期貨首家指定保稅交割倉庫，與基準指定交割倉庫的升貼水為-10元/噸。指定保稅交割倉庫自2016年5月20日起接受并辦理鐵礦石保稅交割相關業務。
大商所工業品事業部負責人對期貨日報記者表示，推進鐵礦石期貨國際化是期貨市場對外開放的一項重要工作，鐵礦石保稅交割規則的出臺使鐵礦石保稅交割業務落地，鐵礦石期貨國際化也由此取得突破性進展。他說，在設計鐵礦石保稅交割制度時，交易所主要考慮了兩個方面，一個是繼承性，在保稅倉單注冊、交割配對流程、貨款繳納流程、發票流轉等方面與LLDPE交割流程基本一致，以便于市場接受。另一個是創新性，針對鐵礦石現貨貿易、交割制度、財稅政策獲批的特點，進行了細致考量和精心設計，進一步降低交割成本，以適應未來國際化需求。具體體現在：一是提高票據處理的便利性，可不使用增值稅專用（普通）發票，而采用了其他形式的發票或者交易所認可的其他單據作為賣方開給買方的票據，避免了未來境外交易者參與保稅交割時，票據處理帶來的交割障礙。二是實現了鐵礦石保稅倉單無障礙流轉，客戶之間可以用保稅倉單進行期轉現、再交割、轉讓等操作，也可進行所外質押、充抵保證金等操作，保稅倉單功能的完整性保證了保稅交割功能的充分發揮；對提貨單交割制度進行擴充，可用保稅狀態貨物進行交割。三是增強了鐵礦石保稅倉單的監控，通過倉單記賬系統，對客戶保稅倉單的來源情況、打印數量、交割價格等相關信息做到實時查詢，以滿足海關監管要求。
這位負責人進一步表示，除了保稅交割外，鐵礦石期貨國際化其他準備工作也在加快推進。目前國際化整體方案和制度設計已完成，原則是立足現有平臺，基本框架則比照原油，但在實際操作方面更為簡便易行、安全可控；系統開發已經啟動，交易所端系統已進入最后測試階段，市場端系統開發近期有望完成；市場推介工作也已陸續開展。
有市場人士表示，在鐵礦石期貨對外開放過程中，必須要解決境外投資者實物交割的問題，而保稅交割是打通境內外市場實物通道的制度安排，是實現鐵礦石期貨國際化必不可少的環節。開展鐵礦石保稅交割，以鐵礦石期貨交割結算價扣除稅費生成保稅交割結算價作為海關計價依據，有助于從期貨市場上建立起境內價格與境外價格的聯系，進一步增強境內外價格聯動性。提貨單交割制度的擴充，使其能用于保稅狀態貨物，以發揮鐵礦石品種這一特有交割制度在降低交割成本上的優勢，對未來境外國際礦山參與交易、交割和促進期現對接也將具有重要意義。
這位市場人士表示，在大連設置保稅交割倉庫可以輻射東北地區鋼鐵企業，方便該地區企業參與期貨市場。在大連設置10元/噸的貼水，不會對基準交割地價格形成沖擊，不影響期貨盤面價格代表性；也不會造成買賣雙方交割障礙，對現有交割體系有保護和緩沖作用。