專家表示，當(dāng)前有針對性的金融風(fēng)險整治行動已常態(tài)化，從政策制度層面進(jìn)一步補(bǔ)齊短板，將能有效強(qiáng)化金融監(jiān)管的權(quán)威性、有效性和穩(wěn)定性，為金融風(fēng)險防范提供更強(qiáng)的制度保障。
局部性風(fēng)險仍存
今年是打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)收官之年。一段時間以來，隨著各項工作的推進(jìn)，金融風(fēng)險已由發(fā)散狀態(tài)轉(zhuǎn)為收斂。
銀保監(jiān)會首席律師劉福壽近日表示，我國防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)取得實質(zhì)性進(jìn)展。金融資產(chǎn)盲目擴(kuò)張得到根本扭轉(zhuǎn)，影子銀行風(fēng)險持續(xù)收斂，規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬億元，不良資產(chǎn)處置大步推進(jìn)，從2017年初到今年9月末，銀行業(yè)處置的不良資產(chǎn)超過之前八年的總和。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險也大幅壓降，全國實際運營的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)由高峰時期的約5000家逐漸壓降，到今年11月中旬歸零，大中型企業(yè)債務(wù)風(fēng)險有序化解，房地產(chǎn)金融化、泡沫化勢頭得到遏制。地方政府的隱性債務(wù)風(fēng)險初步得到控制。
盡管金融風(fēng)險整體形勢穩(wěn)定，金融監(jiān)管也面臨很多新的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。“金融體系內(nèi)部風(fēng)險仍在持續(xù)累積，一些長期形成的隱患并未徹底消除。疫情沖擊下新老問題相互交織疊加。結(jié)構(gòu)復(fù)雜的高風(fēng)險影子銀行容易死灰復(fù)燃。銀行業(yè)不良資產(chǎn)反彈壓力驟增。一些中小金融機(jī)構(gòu)資本缺口加速暴露。企業(yè)、居民和地方政府債務(wù)水平進(jìn)一步抬升。不法金融機(jī)構(gòu)依然存在，非法金融活動屢禁不止。”銀保監(jiān)會主席郭樹清近日撰文表示。
郭樹清指出，當(dāng)前金融相關(guān)制度存在較多短板，金融法治還很不健全。一些基礎(chǔ)法律制定修改需提早謀劃啟動，有的規(guī)章制度落地執(zhí)行變形走樣。現(xiàn)有法律法規(guī)震懾力不足，違法違規(guī)成本過低。一些法規(guī)專業(yè)性操作性不足。金融機(jī)構(gòu)常態(tài)化風(fēng)險處置機(jī)制尚待完善。非正規(guī)金融體系交易活動缺乏有效約束。
一攬子補(bǔ)短板政策在途
記者獲悉，為繼續(xù)有效防范化解重大金融風(fēng)險，一攬子監(jiān)管補(bǔ)短板政策正在醞釀。
其中，系統(tǒng)重要性銀行評估辦法明年1月1日將正式施行。下一步，央行將會同銀保監(jiān)會制定系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管要求，從附加資本、杠桿率、大額風(fēng)險暴露、公司治理、恢復(fù)處置計劃、信息披露和數(shù)據(jù)報送等方面對系統(tǒng)重要性銀行提出監(jiān)管要求，還將建立早期糾正機(jī)制，推動系統(tǒng)重要性銀行降低復(fù)雜性和系統(tǒng)性風(fēng)險，建立健全資本內(nèi)在約束機(jī)制，提升銀行抵御風(fēng)險和吸收損失的能力，提高自救能力，防范“大而不能倒”風(fēng)險。
針對金融控股公司，繼《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》之后，監(jiān)管部門將完善制度框架，對金控公司監(jiān)管制定更具體的操作規(guī)則，比如并表管理、資本管理、關(guān)聯(lián)交易管理的規(guī)則等。
“此辦法主要針對的是非金融企業(yè)控股金融業(yè)務(wù)形成的金融控股公司，而針對金融企業(yè)發(fā)展形成的大集團(tuán)制定系統(tǒng)重要性銀行相關(guān)管理規(guī)定，將更好補(bǔ)充整個金融集團(tuán)的監(jiān)管框架。”社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤說。
針對高風(fēng)險影子銀行，監(jiān)管部門將完善監(jiān)管制度，確保監(jiān)管全覆蓋，不留監(jiān)管空白和盲區(qū)；統(tǒng)一同類機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少資金空轉(zhuǎn)式的套利；完善影子銀行的風(fēng)險分類、風(fēng)險權(quán)重、資本撥備計提等標(biāo)準(zhǔn)。
尹振濤表示，影子銀行風(fēng)險主要是業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，金控公司風(fēng)險主要是規(guī)模大、關(guān)聯(lián)性高，加強(qiáng)對這些領(lǐng)域的監(jiān)管，都是補(bǔ)齊金融監(jiān)管短板，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的重要舉措。
創(chuàng)新監(jiān)管手段適應(yīng)新挑戰(zhàn)
值得注意的是，在金融監(jiān)管加快補(bǔ)齊制度短板的同時，監(jiān)管手段也將不斷創(chuàng)新、與時俱進(jìn)，適應(yīng)金融創(chuàng)新帶來的新問題新挑戰(zhàn)。
民生銀行首席研究員溫彬表示，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，融資結(jié)構(gòu)也將發(fā)生變化，特別是科技金融的快速發(fā)展，給監(jiān)管帶來更多挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門需根據(jù)市場變化，及時完善監(jiān)管手段，防止過度創(chuàng)新帶來的不穩(wěn)定因素。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸書春表示，為順應(yīng)金融與科技融合發(fā)展趨勢，應(yīng)進(jìn)一步深化金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具的應(yīng)用，將更多普惠金融、綠色金融、科創(chuàng)金融領(lǐng)域的金融科技創(chuàng)新納入測試范圍。同時，應(yīng)大力發(fā)展監(jiān)管科技，加快完善金融科技創(chuàng)新風(fēng)險監(jiān)控規(guī)程，綜合利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)持續(xù)增強(qiáng)數(shù)字化監(jiān)管科技手段，使金融管理部門對金融科技創(chuàng)新始終做到看得懂、穿得透、控得住、管得好。
針對金融科技創(chuàng)新監(jiān)管，新的監(jiān)管手段正在加快探索。目前金融科技“監(jiān)管沙盒”試點已覆蓋北京、上海、重慶、深圳、雄安新區(qū)、杭州、蘇州、廣州、成都9個試點地區(qū)，旨在打造符合我國國情、與國際接軌的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具，規(guī)范和引導(dǎo)金融科技健康有序發(fā)展。
郭樹清還表示，針對金融科技巨頭，將在把握包容審慎原則的基礎(chǔ)上，采取特殊的創(chuàng)新監(jiān)管辦法，在促發(fā)展中防風(fēng)險、防壟斷。他還指出，將強(qiáng)化監(jiān)管科技運用，加快金融業(yè)綜合統(tǒng)計和信息標(biāo)準(zhǔn)化立法。抓緊建設(shè)監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺，全力推動監(jiān)管工作信息化、智能化轉(zhuǎn)型。