從1月中旬開始，國(guó)內(nèi)鋼廠高爐檢修和燜爐的消息就不斷傳出。臨近春節(jié)，變相限產(chǎn)和減產(chǎn)的現(xiàn)象不僅出現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)，不少煤炭企業(yè)也開始早放假、放長(zhǎng)假。其實(shí)，煤鋼企業(yè)如何安排春節(jié)假期，一定程度上能反映出市場(chǎng)的供需狀況。今年提前放假顯示，煤鋼產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)形勢(shì)依然嚴(yán)峻。
煤礦工人：今年假期來得早
“我們已經(jīng)放假了，煤礦工人都陸續(xù)回家過年了，這么長(zhǎng)的春節(jié)假期讓工人都感到意外。”貴州畢節(jié)地區(qū)的煤礦工人小余告訴記者。
小余來自湖北武漢，這幾年一直在煤礦上開翻斗車，之前是在榆林地區(qū)的煤礦工作，2014年年初來到貴州畢節(jié)的煤礦。小余稱，之前的老同事說榆林地區(qū)的很多煤礦也早早停工歇業(yè)了。
據(jù)了解，以往煤炭供不應(yīng)求時(shí)，煤礦工人放假都是要輪休的，并且通常到大年三十才讓輪休。今年很多地區(qū)的煤礦1月底就開始放假了，春節(jié)假期比以往來得要早一些，假期也更長(zhǎng)。
光大期貨分析師張笑金認(rèn)為，煤礦企業(yè)提前放假與近日環(huán)渤海地區(qū)港口庫(kù)存大幅上升，電廠幾乎停止采購(gòu)有關(guān)。大型煤企放假可以減少供應(yīng)，在一定程度上可以緩解銷售壓力。
數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，山西省煤炭日均庫(kù)存在3800萬噸以上，秦皇島港口庫(kù)存也在2月初突破800萬噸，高庫(kù)存壓力逐漸顯現(xiàn)。下游六大電廠方面，至1月底，電廠庫(kù)存維持在1300萬噸左右，持續(xù)低迷的發(fā)電量進(jìn)一步影響了電廠對(duì)煤炭采購(gòu)的積極性。
鋼貿(mào)商：基本處于歇業(yè)狀態(tài)
“剛把前期囤的2萬噸鋼坯出手了，保本微賺。目前不少鋼廠已經(jīng)停工，預(yù)計(jì)節(jié)后的復(fù)工日期也會(huì)延遲，唐山地區(qū)鋼坯庫(kù)存仍以每天1.2萬噸的速度在增加。”唐山一位鋼貿(mào)商告訴記者。
與此同時(shí)，記者在部分鋼企調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)今年的假期安排及開工率與往年均有很大差異。“還沒到農(nóng)歷臘月，一些鋼企就開始檢修和燜爐，工人都停工歇業(yè)等待過年了。”唐山地區(qū)一位鋼企人士無奈地說。
西北地區(qū)某鋼企人士也表示，去年以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣和國(guó)際原油價(jià)格下跌的影響，國(guó)內(nèi)工業(yè)品價(jià)格不同程度下跌。其中，鋼材價(jià)格下跌幅度較大，且創(chuàng)出近年來新低。目前春節(jié)臨近，面對(duì)鋼材價(jià)格下跌，貿(mào)易商也無心戀戰(zhàn)，鋼材需求十分低迷。
“我們從本周起只進(jìn)貨，不出貨，也沒有人來接貨，目前基本處于歇業(yè)狀態(tài)。”廣東佛山的一位鋼材貿(mào)易商告訴記者。
根據(jù)中鋼協(xié)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近期鋼鐵企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量仍處于高位，供應(yīng)較充足。銷售方面，北方鋼廠出貨比較困難，成交清淡，部分地區(qū)甚至有價(jià)無市。
值得注意的是，由于內(nèi)陸鋼廠用料配比中內(nèi)礦占比較高，隨著外礦價(jià)格不斷下調(diào)，內(nèi)陸鋼廠受到的沖擊較大。我的鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2014年6月就有內(nèi)陸鋼廠陸續(xù)開始檢修，并且檢修的高爐無復(fù)產(chǎn)計(jì)劃。今年以來，由于產(chǎn)品庫(kù)存依舊高企，部分鋼廠檢修規(guī)模擴(kuò)大。
窘境：部分鋼企生產(chǎn)由盈轉(zhuǎn)虧
對(duì)于鋼鐵企業(yè)來說，新的一年未能實(shí)現(xiàn)“開門紅”。今年以來，部分鋼企生產(chǎn)已由盈利轉(zhuǎn)為虧損，并且從1月中旬開始，虧損幅度在擴(kuò)大。
“從近日公布的數(shù)據(jù)來看，2014年鋼企的平均利潤(rùn)率要好于2013年，這主要是因?yàn)樵牧蟽r(jià)格的下降。”永安期貨鋼材研究員于興海表示，分地區(qū)來看，南方地區(qū)大量使用外礦的鋼廠，在此輪鐵礦石價(jià)格下跌的過程中受益最大。整體來看，南方鋼廠去年的利潤(rùn)情況要好于北方。此外，板材的需求相對(duì)要好于長(zhǎng)材，板材生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)也要更好一些。
2014年原材料價(jià)格大幅下跌，部分鋼企生產(chǎn)仍然可以獲得較為理想的利潤(rùn)。為保證市場(chǎng)占有率，大型鋼企尤其是國(guó)有鋼企仍是滿負(fù)荷生產(chǎn)。但是下游消費(fèi)的持續(xù)萎靡，導(dǎo)致鋼材銷售大不如從前。
據(jù)了解，從今年1月開始，國(guó)有鋼企生產(chǎn)的虧損幅度開始擴(kuò)大，民營(yíng)鋼企生產(chǎn)1噸鋼材也虧損50元。“冬季是鋼材傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，鋼貿(mào)商的冬儲(chǔ)意愿也不強(qiáng)。加之臨近春節(jié)，商家急于回籠資金，出貨意愿較強(qiáng)，紛紛通過下調(diào)價(jià)格刺激出貨。因此今年鋼價(jià)未能出現(xiàn)‘開門紅’。”上述佛山的鋼貿(mào)商說。
對(duì)于鋼鐵業(yè)面臨的困境，有鋼企人士認(rèn)為，一邊是落后產(chǎn)能被淘汰，一邊是新項(xiàng)目不斷上馬，產(chǎn)能越減越多，這是鋼價(jià)持續(xù)低迷并影響鋼企利潤(rùn)的根本原因。他預(yù)計(jì)，鋼鐵產(chǎn)能見底之日，才是鋼鐵業(yè)重現(xiàn)生機(jī)之時(shí)。大批鋼企將不可避免地倒在“黎明之前”，但如能生存下來，將是“剩者為王”。
思考：困境中突圍要有“殺手锏”
記者發(fā)現(xiàn)，在國(guó)內(nèi)鋼價(jià)持續(xù)下跌的背景下，去年鋼企經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)較大分化，那些盈利情況不錯(cuò)的企業(yè)都有自身的優(yōu)勢(shì)。首先，這些鋼企的產(chǎn)品能滿足市場(chǎng)需求，產(chǎn)品中特鋼所占比例較大，價(jià)格波動(dòng)幅度不大。其次，企業(yè)購(gòu)銷節(jié)奏把握得比較好，尤其沿海地區(qū)的鋼企使用了價(jià)格相對(duì)較低的進(jìn)口礦，并且把產(chǎn)品和原料庫(kù)存控制在低位。最后，部分企業(yè)合理利用期貨這一避險(xiǎn)工具，鎖定了原料采購(gòu)價(jià)格和產(chǎn)品銷售價(jià)格，有效規(guī)避了價(jià)格大幅波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)了解，去年7月在鋼材價(jià)格跌破3100元/噸后，河北某鋼廠認(rèn)為后期鋼價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌，決定在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。2014年8月初，該鋼廠以3080元/噸在螺紋鋼期貨1501合約上開倉(cāng)賣出2萬噸，一個(gè)月后成功出貨并將期貨合約平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格為2843元/噸。在此期間，現(xiàn)貨三級(jí)螺紋鋼價(jià)格下跌250元/噸，但鋼廠通過在期貨市場(chǎng)的操作抵消了現(xiàn)貨價(jià)格下跌的不利影響。
由于這兩年市場(chǎng)不景氣，除了鋼企外，鋼貿(mào)商要在市場(chǎng)中存活下來，更是要知產(chǎn)銷、懂期貨。
山東鐵礦石貿(mào)易商老李就是市場(chǎng)上的能人之一，在現(xiàn)貨市場(chǎng)摸爬滾打多年。老李告訴記者，在鋼鐵市場(chǎng)低迷時(shí)，下游買家時(shí)有違約，導(dǎo)致大量鐵礦石積壓，并隨價(jià)格下跌而貶值。2014年11月初，鐵礦石期貨1505合約跌至530元/噸左右，老李認(rèn)為價(jià)格可能繼續(xù)下跌，因此在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行做空套保。到年底，鐵礦石期貨價(jià)格跌至480元/噸。雖然老李庫(kù)存的鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格下跌了55元/噸，但在期貨市場(chǎng)卻盈利近50元/噸，大幅彌補(bǔ)了現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。